Sampla: Deighilt sa Mhargadh Scoir Sochair Sainithe
- Riachtanais Síceolaíoch - Stádas, dearbhú féin, suaimhneas intinne, riosca athraithe a mheastar;
- Sochair Eacnamaíocha - Breithniú ar phraghas, lascainí, téarmaí creidmheasa, agus gnóthachain fioscacha.
- Luachanna Feidhme - Inmharthanacht, infhaighteacht, éasca le húsáid, éifeachtúlacht, éifeachtacht agus sábháilteacht.
Sampla Deighiltithe d'Urraitheoirí an Phlean Scoir
Tá an sampla deighilt spriocdhírigh a sholáthraítear thíos deartha d'urraitheoirí plean scoir. I measc urraitheoirí plean scoir tá eagraíochtaí a infheistíonn ranníocaíochtaí scoir infheisteoirí poiblí agus príobháideacha. I measc na n-urraitheoirí plean atá ar a dtugtar i gcoitinne tá CalSTRS (Córas Scoir Múinteoirí Stáit California) agus TIAA-CREF [Cumann Árachais agus Blianacht Mhúinteoirí Mheiriceá (TIAA) agus Ciste Cothromas Scoir Choláiste (CREF)].
Toisí Criticiúla de 5 Urraitheoir Phlean don Mhargadh Sochair Sainithe
- Deighleoga: Caiteoirí, Menders, Extenders, Fenders, Enders
- Toisí Criticiúla:
- Is dócha go n-reoite (ní dhéanfaidh aon chinneadh infheistíochta)
- Solúbthacht Airgeadais
- Nochtadh Pinsean don Chlár Comhardaithe
- Cuardaigh Réitigh Nua a lorg agus a lorg
Caiteoirí = Luaineacht a íoslaghdú
Tá sé mar aidhm ag na hurraitheoirí pleananna pleananna a bheith gníomhach le haghaidh coinneáil tallann (sprioc corparáidí) nó toisc go bhfuil siad poiblí (tionchar paternalistic nó aontas).
Beidh na caiteoirí ar dtús ós rud é go bhfuil nochtadh ardchlár comhardaithe acu maidir le luaineacht pinsin. Mar gheall ar leibhéil ardchistithe, is féidir leis na hurraitheoirí seo athruithe daor a mheas. Beidh suim mhór ag caitheoirí i dtáirgí struchtúrtha agus ioncam seasta fadtéarmach a mhéadú.
Menders = Nuálaithe
Tá na hurraitheoirí dea-mhaoinithe seo beag go leor i gcoibhneas leis an gclár comhardaithe foriomlán chun go mbeidh leibhéal íseal de riosca luaineachta airgeadais ann.
Beidh claonadh orthu a gcuid pleananna Sochar Sainithe a choinneáil gníomhach, ach is féidir iad a reáchtáil go héasca más gá dóibh sin a dhéanamh. Tá spéis ag na n-urraitheoirí plean seo leas iomlán a bhaint as filleadh ar riosca. Déanfaidh siad machnamh ar tháirgí nua, go háirithe iad siúd a gheilleann giniúint alfa, bainistiú dliteanais sócmhainní, agus cosaint riosca sofaisticiúla. Léiríonn an grúpa seo de urraitheoirí an phlean go bhfuil spéis níos airde ann maidir le réiteach don "bhearna tuairisceáin."
Síneadh = Fan agus Guí
Tagann na n-urraitheoirí plean seo isteach i dhá ghrúpa: iad siúd ar féidir leo an plean a reáchtáil go héasca agus iad siúd a shealbhaíonn mar nach bhfuil cumas acu reoite a dhéanamh.
Déanann na reoiteoirí suas thart ar 25% de na sócmhainní Sochair Shainithe san earnáil phríobháideach faoi bhainistíocht (AUM) agus leanfaidh siad leis an status quo chomh fada agus is féidir. Is iondúil go bhfuil siad faoi fho-mhaoiniú go mór agus is féidir iad a reoite go héasca. Ach beidh na haraitheoirí plean seo in aghaidh athrú agus tá súil agam go gcabhróidh rátaí fabhracha cothromais agus úis leis an mbearna maoinithe.
Tá beagán (i gcoibhneas leis an gclár comhardaithe foriomlán) ag na sealbhóirí pleananna Sochair Sainithe go hiomlán maoinithe. Níl aon chumas acu a gcuid pleananna a reoite toisc nach bhfuil siad in ann sochair sa todhchaí a laghdú. Díreoidh urraitheoirí pleananna ar féidir leo a shealbhú préimh riosca cothromais, ag comhaireamh ar an margadh chun comhoibriú, agus ní dhéanfaidh siad ach athruithe ar leithdháileadh sócmhainní thar an téarma láithreach.
Breisitheoirí = Rollaigh na Díolta
Go mór faoi thacaíocht, tá deis teoranta ag urraitheoirí na bplean seo a reoite, ach tá an-bhia ar an bhfód. Agus iarracht á dhéanamh chun an poll neamhfhoinnithe a dhreapadh, déanfaidh siad siopaí ionsaithe go hiondúil, ag féachaint d'alfa iniompartha agus infheistíochtaí malartacha ar nós cistí fálaithe agus cothromas príobháideach. Mar rogha dheireanach, beidh siad ag brath ar an gCorparáid Ráthaíochta Sochair Pinsean (PBGC) chun sochair phinsin a sholáthar.
Deireadh = Is dócha go dtiocfaidh deireadh leis
For-mhaoiniú agus toilteanach costais bhreise a íoc le hathruithe a dhéanamh, is féidir leis na hurraitheoirí plean seo bogadh go tapa. Ní féidir leo seasamh fós - tá an luaineacht cuntasaíochta agus ranníocaíochta ach ró-mhór. Mar sin roghnóidh siad a gcuid pleananna Sochair Sainithe a reo nó a scor. Mealfar na n-urraitheoirí plean seo chun réitigh a cheannach, agus beidh go leor acu, go luath, i bhfoirm ceannacháin blianachta ó árachóirí.
Leanfaidh siad de bheith ag glacadh go mór le réitigh ceannaitheacha atá ag teacht chun cinn.