Conas a dhéanann Árachóirí Airgead
Chun a thuiscint conas a oibríonn an margadh árachais ní mór duit a thuiscint ar dtús conas a dhéanann árachóirí airgead.
Tá dhá phríomhfhoinse ioncaim ag cuideachtaí árachais : ioncam infheistíochta agus brabús frithgheallta.
Tuilleann árachóirí airgead trí infheistiú i sócmhainní. Deineann rialtóirí árachais Stáit na cineálacha sócmhainní inar féidir le hárachóirí infheistiú. Go ginearálta, ní fhéadfaidh árachóirí infheistiú ach amháin i sócmhainní "sábháilte" is féidir a thiontú go tirim go tapa. Is samplaí iad bannaí rialtais agus cathrach. Tá na rialacha deartha chun sealbhóirí polasaí a chosaint. Cinnteoidh siad go bhfanfaidh cuideachtaí árachais le tuaslagóir agus go mbeidh cistí ar fáil chun éilimh a íoc.
Déanann an t-árachóir airgead ó bhrabús frithgheallta freisin . Ciallaíonn an téarma seo an difríocht idir an t-airgead a bhailíonn árachóir i bpréimheanna agus na costais a bhaineann sé le héilimh agus costais a íoc (lena n-áirítear coimisiúin gníomhaire agus bróicéir ). Is é an t-árachóir a bhailíonn níos mó airgid i bpréimheanna ná mar a íocann sé amach in éilimh agus go n-íocfaidh costais brabús frithgheallta. Má íocann árachóir níos mó in éilimh agus caiteachais a bhailíonn sé i bpréimheanna, coinneoidh sé caillteanas frithgheallta.
Is féidir le hárachóir a chothaíonn caillteanas frithgheallta brabús a thuilleamh fós má sháraíonn a thuilleamh úis an caillteanas frithgheallta. Mar shampla, is dóigh go bhfuil árachóir tar éis $ 50 milliún a bhaint amach in ioncam infheistíochta agus go raibh caillteanas frithgheallta $ 40 milliún ann. Thuill sé brabús de $ 10 milliún fós. Nuair a bhíonn tuilleamh úis árachóirí íseal, ní mór aird a thabhairt ar a gcuid torthaí frithgheallta.
Riachtanais Cúlchiste
Ní féidir le hárachóirí an t-airgead a bhailíonn siad i bpréimheanna a úsáid láithreach. Caithfidh siad fanacht go dtí go mbaintear amach na préimheanna sin. Ní mór préimheanna neamhfhuascailte a choinneáil mar chúlchiste préimhe neamhfhuascailte chun éileamh a íoc amach anseo. Tuilltear an phréimh ar bhonn pro rata i gcaitheamh thréimhse bheartais. Má tá sealbhóir polasaí tar éis an phréimh a íoc roimh dháta an pholasaithe, níl an phréimh ar fad gan íoc ón dáta sin. Sé mhí isteach sa tréimhse beartais a thuilltear leath an phréimh. Ní thuilltear an phréimh go hiomlán go dtí go rachaidh an polasaí in éag.
Caithfidh árachóirí airgead a chur ar leataobh chun íoc as caillteanais a tharla cheana féin, lena n-áirítear iad siúd nach bhfuil tuairiscithe fós. Tugtar cúlchiste caillteanais ar an airgead seo.
Cumas
Ós rud é go bhfuil cuid shuntasach d'airgead árachóra ceangailte i gcúlchistí, d'fhéadfadh go mbeadh easpa acmhainne airgeadais ann chun polasaithe nua a eisiúint. Go fortunately, is féidir le hárachóir a chumas a mhéadú trí athárachas a cheannach. Nuair a cheannaíonn árachóir athárachas, aistríonn sé cuid den riosca a bhaineann le caillteanais sa todhchaí don athshlánóir. Laghdaíonn an t-aistriú riosca an méid airgid a chaithfidh an t-árachóir a choimeád mar chúlchistí préimh neamh-íoctha, rud a mhéadaíonn cumas an árachóra beartais nua a eisiúint.
Fachtóirí a Bhaineann le Infhaighteacht Árachais
Tá roinnt fachtóirí ann a d'fhéadfadh tionchar a bheith acu ar shláinte airgeadais an árachóra agus dá bhrí sin, a chumas polasaithe a eisiúint.
Is é ceann de na himeachtaí tubaisteacha seo. Is féidir le himeachtaí móra cosúil le hurricanes, crith talún agus pléascanna gáis caillteanais árachais ollmhóra a ghiniúint. D'fhéadfadh árachóirí a d'éiligh móra éilimh ar rioscaí áirithe a bheith drogall nó nach bhfuil siad sásta na rioscaí sin a árachas sa todhchaí. Thairis sin, roinntear go leor caillteanas tubaiste ag athshealbhóirí. D'fhéadfadh sé go mbeadh reinsurers a d'íoc caillteanais mhóra sásta conarthaí athárachais a athnuachan le hárachóirí. Gan rochtain ar athárachas, laghdaítear cumas árachóirí chun polasaithe nua a scríobh.
Is fachtóir eile a chuireann isteach ar chumas árachóirí an t-aeráid dhlíthiúil. I dtimpeallacht dhlíthiúil dlíthiúil d'fhéadfaí árachóirí a bheith buailte le go leor lawsuits móra. D'fhéadfadh taithí droch-chaillteanas a bheith ina chúis le árachóir caillteanas frithgheallta a chothú. Féadfar acmhainn árachóra dliteanais a laghdú níos mó má bhíonn athshealbhóirí sásta athnuachan a dhéanamh ar chonarthaí athárachais an árachóra.
Tá coinníollacha eacnamaíocha ginearálta ag difear freisin ar chumas árachóirí polasaithe nua a scríobh. I amanna cúlú féadfaidh ceannaitheoirí árachais gnó níos lú clúdach a cheannach nó árachas a dhíchur ar fad. Féadfaidh díolacháin agus párolla gnólachtaí (ar a bhfuil préimheanna bunaithe go minic) laghdú. Is é an toradh is lú ioncam préimh do árachóirí. Is dócha go mbeidh rátaí úis íseal le linn cúlú. Nuair a bhíonn rátaí úis íseal, tuilleann árachóirí lúide ioncam as a gcuid infheistíochtaí.
Margadh Crua nó Bog?
Is féidir le sraith imeachtaí tubaisteacha, timpeallacht dhlíthiúil dlíthiúil agus / nó eacnamaíocht bhocht a leagtar síos do mhargadh árachais chrua. Is éard atá i gceist le himeachtaí den sórt sin cumas árachóirí a laghdú chun polasaithe nua a scríobh. Tá an droim ar ais fíor freisin. Tá timpeallacht láidir eacnamaíoch, timpeallacht dhlíthiúil fabhrach agus / nó cúpla teagmhas tubaisteach ag teastáil chun cur le cumas. Is féidir le hacmhainn iomarcach margadh árachais bog a chruthú.
Saintréithe Mhargaidh Bog
Is mar seo a leanas atá sa mhargadh bog:
- Tá go leor árachóirí ag iomaíocht le haghaidh gnó
- Tá an clúdach ar fáil go forleathan
- Tá praghsanna árachais íseal
- Tá frithghealltaithe solúbtha agus sásta dul i mbun caibidlíochta ar théarmaí clúdaigh
- Tá craoladh leathan ar fáil le roinnt síntí ar fáil saor in aisce
- Tá caighdeáin fhrithgheallta suaimhneach
Saintréithe Mhargaidh Crua
Tá margadh árachais chrua os coinne le bog amháin. Seo a leanas saintréithe an mhargaidh chrua:
- Is beag árachóirí atá ag tairiscint clúdach
- Tá an clúdach deacair (nó fiú dodhéanta) a fháil
- Tá praghsanna árachais ard
- Tá drogallóirí drogall nó gan iarraidh téarmaí clúdach a chaibidlíocht
- Tá sé deacair clúdach leathan a fháil. D'fhéadfadh roinnt síntí a bheith ar fáil le haghaidh préimhe breise
- Tá caighdeáin fhrithgheallta dian
Ar deireadh
Tá an margadh árachais an-éagsúil. D'fhéadfadh go mbeadh ceann de na tionscail i margadh crua agus go bhfuil ceann eile i margadh bog. D'fhéadfadh go mbeadh roinnt deighleog ann idir áit éigin eile.